Emtia ve Endeksler İçin Pozisyon Yenileme ile İlgili Bilgiler ve Hesaplama

Bir vadeli işlem sözleşmesinin sona erme tarihi yaklaştığında, InvestMarkets, Alım Satım Platformumuzdaki CFD pozisyon yenieme tarihleri bölümünde belirtilen zamanda tüm açık pozisyonları bir sonraki alınıp satılabilir sözleşmeye devredecektir. Pozisyon yenileme tarihleri, işlem gören her bir sözleşme türüne özgüdür ve süreye göre değişir. Açık pozisyonları olan ve pozisyonlarının bir sonraki sözleşmeye devredilmesini istemeyen müşteriler, pozisyonlarını Pozisyon yenileme tarihinden önce kapatmalıdır (Pozisyon yenileme tarihleri, müşteriler için İnternet sitemizin Yardım bölümündeki “Vadeli işlem CFD'lerinin süresi doluyor mu ve eğer öyleyse, ne zaman” bölümünde mevcuttur).

Müşteriler, eski bir sözleşmeyi kapatmak ve manuel olarak yeni bir sözleşme açmak için ödenen ücretlerle aynı ücretlere tabi olacaktır. Ücret, eski sözleşmeyi kapatmanın ve yeni bir sözleşme açmanın spread maliyeti ile gecelik faiz ücretini içerir (Bunlar, varlık özelliklerinde belirtilen uzun vadeli ve kısa vadeli swap tutarlarıdır).

Çoğu durumda, yeni sözleşmenin oranı (alış/satış fiyatları) eski sözleşmeninkinden farklı olacaktır. Bu nedenle şirket, müşterinin yeni pozisyonunda fiyat farkına maruz kalmaması için gerekli önlemleri almaktadır. Sonuç olarak, hem müşterinin hem de şirketin pozisyon yenilemeden faydalanmasını veya dezavantajlı duruma düşmemesini sağlamak için, müşterinin hesabında otomatik olarak bir pozisyon yenileme ayarlaması yapılacaktır.

Pozisyon yenileme düzeltme tutarını hesaplamak için eski sözleşmenin oranı ile yeni sözleşmenin oranı, sözleşme sona ermeden önce, tam olarak aynı anda kullanılacaktır. Sonuç olarak, sözleşmeler ile spread arasındaki fiyat farkı dikkate alınacaktır. Ortaya çıkan pozisyon yenileme tutarı, daha sonra bir pozisyon yenileme düzeltmesi olarak müşteri hesabına borç veya alacak yansıtılacaktır. Hesaplama şu şekildedir:

Alış pozisyonu:

(Hacim1 *- (Alış fiyatı (yeni sözleşme)– Alış fiyatı (Eski sözleşme))) + (Hacim * -Spread) * Dönş. Oranı 2

Satış pozisyonu:

(Hacim * (Satış fiyatı (yeni sözleşme))- Satış fiyatı (eski sözleşme))) + (Hacim * -Spread) * Dönş. Oranı

Tutarın borç ya da alacak olarak yansıtılacağına karar vermek için dikkate alınan temel kural aşağıda gösterilmiştir:

Eğer (Yeni sözleşme fiyatı eski sözleşme fiyatından düşükse) kısa vadeli borç, uzun vadeli alacak

Eğer (Yeni sözleşme fiyatı eski sözleşme fiyatından büyükse) uzun vadeli borç, kısa vadeli alacak

¹ Hacim = Lotlar * Sözleşme büyüklüğü
² Tüm Pozisyon Yenileme Ayarlamaları, Enstrümanın tanımlandığı para birimi cinsinden hesaplanır. Bir hesap farklı bir para birimindeyse, sistem bunu o zamanki piyasa kurunu kullanmak sûretiyle, otomatik olarak hesabın para birimine dönüştürecektir.

Örnek 1

GBP hesabı olan bir müşteri, DAX performans endeksinde (Enstrüman para birimi: EUR) 10 sözleşmelik bir satın alma pozisyonuna sahiptir. Pozisyon yenileme sırasında DAX oranları aşağıdaki gibidir:

Alış Fiyatı (mevcut sözleşme) = 12.228,00, Satış Fiyatı (mevcut sözleşme) = 12.231,00

Alış Fiyatı (yeni sözleşme) = 12.232,00, Satış Fiyatı (yeni sözleşme) = 12.236,00

Yukarıdaki durumda formül şu şekile uygulanır:

(Hacim *- (Alış fiyatı (yeni sözleşme)- Alış fiyatı (Eski sözleşme))) + (Hacim * -Spread) * Dönş. Oranı

(10 *- (12,232 - 12,228) + (10 * (12,232 - 12,236))) * 0.9 = -72.00£

Sonuç olarak, müşteri DAX'ın 10 sözleşmesinin aynı uzun pozisyonunu elinde tutmaya devam eder ve hesabına 72,00£ tutarında bir borç yansıtılır.

Örnek 2

GBP hesabı olan bir müşteri, ham petrolde 1000 varillik satış pozisyonuna sahiptir (Enstrüman para birimi: USD). Pozisyon yenileme sırasında, CL oranları aşağıdaki gibidir:

Alış Fiyatı (mevcut sözleşme) = 61,74, Satış Fiyatı (mevcut sözleşme) = 61,87

Alış Fiyatı (yeni sözleşme) = 61,95, Satış Fiyatı (yeni sözleşme) = 62,15

Yukarıdaki durumda formül şu şekile uygulanır:

(Hacim * (Satış fiyatı (yeni sözleşme))- Satış fiyatı (eski sözleşme))) + (Hacim * -Spread) * Dönş. Oranı

(1000 * (62,15 - 61,87) + 1000 * (61,95 - 62.15)) * 0,78 = 62.40£

Sonuç olarak, müşteri 1000 varil CL'lik aynı kısa pozisyonu tutmaya devam eder ve hesabına 62,40£ tutarında bir alacak yansıtılır.